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網格交易（Grid Trading）是幣圈最入門的自動化交易策略：你設定一個價格區間，機器人就在區間內自動「低買、高賣」，反覆賺取上下波動的小價差。它聽起來很美好——24 小時自動幫你賺錢，但它有一個致命前提：行情要「來回震盪」。一旦單邊下跌，網格反而會讓你越套越深。這篇會用白話講清楚網格交易的原理、三種類型、適合什麼行情、四個關鍵參數（含每格利潤怎麼抓）、手續費怎麼算，以及「浮虧不等於已實現虧損」「現貨不爆倉、合約才會清算」這些新手最常搞混的重點。

本文為入門教學，非投資、法律或稅務建議。網格不是穩賺，請務必先懂再用。

網格交易是什麼？原理白話講

想像你在一個價格區間（例如某幣 90～110 元）裡，畫出一格一格的「網格線」。網格機器人的工作很單純：每跌到一條線就買一點、每漲到一條線就賣一點，靠這樣不斷地低買高賣，把區間內的來回波動，一點一點變成獲利。

所以網格賺的不是「看對方向」，而是「賺震盪」。只要價格在區間裡上上下下，機器人就能持續產生價差收益——這也是它被稱為「適合盤整行情」的原因。它屬於量化交易中最容易上手的一種。

三種常見網格類型

類型	特性	適合情境
一般網格	設定明確上下限區間	看好某幣在固定區間震盪
網格天地單	上限設很高，邊持有邊賺波動	長期看好、又想賺波段
無限網格	沒有上限，越漲越賣、越跌越買	長期上漲趨勢

網格適合什麼行情？什麼時候會賠？

這是新手最該搞懂的關鍵：

最賺：盤整、來回震盪——價格在區間內上下波動，機器人不斷收割價差。
會套牢：單邊下跌——價格跌破區間後一路下探，機器人會「越跌越買」，手上一堆越買越虧的幣，帳面大幅虧損。
會踏空：單邊大漲——價格漲出區間上限後，一般網格就停止獲利，賺不到後面的漲幅。

一句話總結：網格機器人不是印鈔機，它賺的是震盪，不是趨勢。

網格怎麼設定？四個關鍵參數

價格區間：上下限，決定機器人在哪個範圍運作。
網格數量：格數越多、單格價差越小、交易越頻繁。
投入資金：分配到每一格的金額。
幣種選擇：波動適中、有來回震盪的幣較適合，暴跌風險高的幣要謹慎。

新手通常透過交易所內建機器人操作，例如派網 Pionex 就以免費網格機器人聞名，可設定上述參數，免寫程式。

每格利潤（單格價差百分比）怎麼抓？

四個參數裡，新手最容易忽略的是「每一格能賺多少百分比」。它其實由「價格區間」和「網格數量」共同決定：區間固定時，格數越多，每一格的價差就越小、交易越頻繁；格數越少，每格價差越大、但成交次數變少。市場上常見的經驗值是，扣掉手續費後，讓每一格的獲利空間落在約 0.5%～1.5% 較為適當（此為業界常見參考區間，非保證獲利，實際仍須依幣種波動與費率調整）。

換句話說，格數不是越多越好。格數太多雖然成交頻繁、看起來「一直在賺」，但每格價差被壓得太小，很容易被手續費吃光；格數太少則可能大半時間都沒有成交。抓每格利潤，本質上就是在「成交頻率」和「手續費成本」之間取平衡。

手續費試算：一個小例子

網格每完成一次「買進＋賣出」，就會產生兩筆手續費，這對頻繁交易的網格影響很大。用一個簡化例子感受一下（費率僅為示意，實際以你所用交易所公告為準）：

假設手續費一買一賣各 0.1%，一次完整來回就是約 0.2% 的成本。
若你設定每格價差 1%：扣掉 0.2% 手續費，一格淨賺約 0.8%，還算划算。
若你把格數調很密、每格價差只有 0.3%：扣掉 0.2% 手續費，一格只剩約 0.1%，等於大半利潤都繳給交易所了。

結論：設定網格前，一定要先看清楚交易所費率，並確認「每格價差」明顯大於「一次來回手續費」。很多新手覺得網格「怎麼一直交易卻沒賺到錢」，答案往往就藏在手續費裡。若交易所有手續費折抵、掛單（maker）較低費率等機制，也會影響最終淨利。

浮動虧損 ≠ 已實現虧損

跑網格時，帳戶常會出現一片紅字，很多新手一看到就慌著手動停損——這裡要先分清楚兩種虧損：

浮動虧損（浮虧）：手上還沒賣出的幣，因價格下跌而在帳面上顯示的虧損。只要價格還在區間內震盪、之後漲回來，浮虧就可能慢慢變回獲利，它是「還沒兌現」的數字。
已實現虧損：當你真的把幣賣掉（或合約被平倉、觸及停損）時，虧損才真正「落袋」，變成回不去的損失。

白話說：浮虧是「帳面上的紅字」，已實現虧損才是「真的賠掉的錢」。網格運作中出現浮虧其實很正常。但要注意——這不代表浮虧可以無限放大：如果價格「跌破整個區間」而且再也回不來，浮虧就可能永久套牢，甚至被迫在低點認賠，變成實實在在的已實現虧損。所以「別看到紅字就亂停損」和「設好風險上限、認清區間可能失效」兩件事要同時成立。

現貨網格不會爆倉，合約網格才有清算風險

「網格會不會爆倉？」是最常見的疑問，答案取決於你跑的是現貨網格還是合約網格：

比較	現貨網格	合約網格
用什麼交易	你自己的本金買幣	帶槓桿的合約部位
會不會爆倉	不會被強制平倉	價格單邊走可能觸及清算價、爆倉
最壞情況	套牢、帳面浮虧（幣還在）	保證金賠光、部位被強平歸零
適合對象	新手	了解槓桿與清算的進階者

重點釐清：現貨網格是用你的錢實際買賣現貨，最壞的情況是「幣跌了、套住了」，但幣還在你帳上，不會被交易所強制平倉，也就沒有「爆倉」這回事。而合約網格帶有槓桿，一旦價格單邊大幅偏離、保證金不足，就可能觸及清算價被強制平倉，本金有歸零風險。新手若要嘗試網格，建議從「現貨網格」開始，先不要碰合約網格。

網格交易的優缺點

優點	缺點／風險
自動執行、排除情緒	單邊下跌會嚴重套牢
盤整行情持續收價差	單邊大漲會踏空
新手免寫程式可上手	頻繁交易，手續費侵蝕報酬
24／7 不間斷	參數設錯，風險報酬差很多

網格交易的風險（新手務必知道）

單邊下跌套牢：最大風險，價格跌破區間會一路接刀、帳面大虧。
區間設定風險：區間訂太窄容易跑出去、太寬則效率低。
手續費成本：交易頻繁，手續費累積後可能吃掉大半價差。
合約清算風險：合約網格帶槓桿，單邊行情可能爆倉，本金歸零。
不保證獲利：行情不對就是賠，機器人只是自動執行策略。
代操詐騙：「保證收益的網格代操」幾乎都是詐騙。

常見問題 FAQ

網格交易會爆倉嗎？

要看類型。現貨網格不會爆倉——你是用本金實際買幣，最壞是套牢、帳面浮虧，幣仍在你帳上。合約網格才有清算（爆倉）風險，因為它帶槓桿，價格單邊大幅偏離、保證金不足時可能被強制平倉。新手建議從現貨網格開始。

網格會虧錢嗎？浮虧是真的賠了嗎？

會虧錢。運作中出現的「浮虧」是還沒賣出、帳面上的虧損，只要價格回到區間震盪就可能轉回獲利；但若價格跌破區間再也回不來，浮虧就可能變成真正的「已實現虧損」。浮虧不等於已實現虧損，但也不代表可以無限放大。

網格越多越好嗎？

不一定。網格數量越多，只是提高機器人的成交次數，不等於收益越高。格數太多會讓每格價差變很小，容易被手續費吃掉；格數太少又可能長時間不成交。重點是讓「每格價差」扣掉手續費後仍有合理利潤（常見參考約 0.5%～1.5%）。

網格交易真的能穩定賺錢嗎？

不一定。它在盤整、來回震盪時較有效，但遇到單邊下跌會嚴重套牢、單邊大漲會踏空。網格賺的是震盪價差，不是穩賺。

網格交易適合新手嗎？在哪裡做？

它是最容易上手的自動化策略，許多交易所提供內建網格機器人（派網 Pionex 以此聞名），設定價格區間、格數與資金後即可自動運作，免寫程式。但仍要理解「震盪才賺、單邊會套」的原理，並用小額測試、優先選現貨網格。

無限網格和一般網格差在哪？

一般網格有明確上下限，適合區間震盪；無限網格沒有價格上限，越漲越賣、越跌越買，較適合長期上漲趨勢。兩者在下跌時都仍有套牢風險。

小結

網格交易是在價格區間內自動低買高賣、賺取震盪價差的自動化策略，分一般、天地單、無限三種，是新手最容易上手的量化方式。設定時除了價格區間、格數、資金、幣種，還要抓好「每格利潤（常見約 0.5%～1.5%）」，並確認每格價差明顯大於一次來回手續費。

最該記住的幾句話：網格賺的是震盪，不是趨勢，更不是穩賺；浮虧不等於已實現虧損，但區間失效仍會真的賠；現貨網格不會爆倉、合約網格才有清算風險。請用閒錢、優先現貨、設好參數、把手續費算進去，並對「保證收益代操」保持高度警覺。本文為入門教學，非投資建議。